更新:Farfetch大幅增加了其首次公開募股的規模。它現在計劃通過以每股17美元至19美元的價格發行4420萬股,籌集金額為7.96億美元。奢侈品巨頭GroupeArtemis計劃購買高達5000萬
更新:Farfetch大幅增加了其首次公開募股的規模。它現在計劃通過以每股17美元至19美元的價格發行4420萬股,籌集金額為7.96億美元。奢侈品巨頭Groupe Artemis計劃購買高達5000萬美元的IPO,而其投資人京東也將投資2500萬美元進行私募。
Farfetch的首次公開募股是多年來奢侈品在線零售業的一大變動。
這家擁有10年歷史的英國公司(被稱為升級奢侈版亞馬遜,有著眾多大牌從Alexander McQueen到Zac Posen)預計將于9月21日星期五上市。它將在紐約證券交易所上市,股票代碼為FTCH。
電商平臺是華爾街當前的寵兒,因為它們提供了一種方式來升溫經濟而躲避大量庫存的風險,即所謂的“輕資產商業模式”。首次公開募股使公司價格高達4.5美元,估值為10億美元,開盤價為每股15美元至17美元。除其他外,Seeking Alpha的分析師認為其價格偏向高估。然而首次公開招股的公司是華爾街夢想團隊,其中包括高盛,瑞銀,Allen & Co.,和摩根大通。
時尚聯合雜志指出,“這是備受期待的公開募股活動,是服裝行業多年來的第一次。Farfetch非常注重技術,同時服務于奢侈品,這些都是亞馬遜尚未取得重大進展的領域。”
Farfetch創始人兼首席執行官Jose Neves。
仔細閱讀向美國證券交易委員會提交的63頁招股說明書后這是我們學到的:
Farfetch的客戶群正以驚人的速度增長......
“自2018年6月30日起,我們有1,118,047名活躍消費者,而截止2017年6月30日僅為796,297,”該公司表示截至2017年6月30日止六個月的訂單數量為1,305,297,高于2017年同期的853,195。
但與亞馬遜和阿里巴巴的市場滲透相比,這些數字非常微不足道。
亞馬遜擁有1億多亞馬遜Prime會員,僅占其客戶群的一小部分,而在線巨頭阿里巴巴擁有約6億活躍用戶。此外,阿里巴巴(與Fafetch有股權的京東的競爭對手)和亞馬遜都從云計算和亞馬遜的視頻和音樂業務等其他的業務中獲得了可觀的收入。
新興市場,特別是中國,是Farfetch成功的關鍵。
“對奢侈時尚的需求是真正的全球化,”Farfetch指出。 “奢侈時尚的消費者”傳統來自歐洲,美洲和日本......未來十年,全球奢侈時尚市場的增長預計將受到包括中國,中東在內的新興市場需求的顯著推動。 “貝恩公司預測,到2025年,中國在個人奢侈品市場的份額將從30%(截至2016年)增長到35%。
Farfetch依賴的是那百分之一的消費者。
截至2017年12月31日止年度,Farfetch消費者中最高的1%占其市場總商品銷售量的約20%。 “因此,我們的收入,財務狀況或經營業績可能會受到這些消費者購買模式波動的不當影響。如果我們失去部分或全部這些消費者的業務,可能會對我們的業務,經營業績,財務狀況和前景產生重大不利影響,“該公司警告說。
Farfetch的許多業務關系特別有價值,因為它們是獨家的。
“在我們的614家零售商中,98%與我們建立了獨家關系,”招股說明書指明。此外,通過Farfetch銷售的奢侈品牌大多是家族所有,使現有的關系變得更私人。
無論好壞,Farfetch現任首席執行官兼創始人Jose Neves將保留對公司的投票控制權。
與Neves將持有的B類相比,IPO中提供的A類股票具有有限的投票權,投票比率為20比1。因此,招股說明書警告投資者“我們的雙層投票結構將限制您影響公司事務的能力,并可能阻止其他人進行任何控制權變更。”
至此,Farfetch還未盈利。
特別聲明:以上文章內容僅代表作者本人觀點,不代表ESG跨境電商觀點或立場。如有關于作品內容、版權或其它問題請于作品發表后的30日內與ESG跨境電商聯系。
二維碼加載中...
使用微信掃一掃登錄
使用賬號密碼登錄
平臺顧問
微信掃一掃
馬上聯系在線顧問
小程序
ESG跨境小程序
手機入駐更便捷
返回頂部