• Allegro、Mall Group 和 WE|DO 的計(jì)劃合并將加強(qiáng)兩家公司作為中東歐客戶和商家領(lǐng)先市場(chǎng)平臺(tái)的聯(lián)合地位。
• 該聯(lián)合集團(tuán)在波蘭和整個(gè)東歐的 135,000 家商家將受益于“一次上市，隨處銷售”的能力，并更廣泛地進(jìn)入擁有 7000 萬人的 1.14 萬億茲羅提的可尋址零售市場(chǎng) (TAM)。
• 此次合作將改善購物體驗(yàn)，并為該地區(qū) 1800 萬強(qiáng)大的綜合客戶群提供最優(yōu)惠的價(jià)格、最廣泛的產(chǎn)品選擇和最大的便利。
• 約 7,200 人的合并團(tuán)隊(duì)共享以消費(fèi)者為導(dǎo)向和以創(chuàng)新為中心的文化，并將在充滿活力的國際工作場(chǎng)所享受更多的職業(yè)機(jī)會(huì)。
• 這筆交易是 Allegro 在其國際擴(kuò)張戰(zhàn)略中邁出的重要一步，將使即將成立的聯(lián)合集團(tuán)加速在歐洲的增長。
• 該交易需要獲得慣常的反壟斷和監(jiān)管批準(zhǔn)，預(yù)計(jì)將于 2022 年上半年完成。

華沙，2021 年 11 月 4 日——Allegro，波蘭最受歡迎的購物平臺(tái)和世界十大電子商務(wù)網(wǎng)站之一，今天宣布已同意收購 Mall Group 100% 的股份（“Mall Group”）和 WE |DO CZ sro ('WE|DO') 從出售股東 PPF、EC Investments 和 Rockaway Capital ^[1] Mall Group 和 We|Do 以 8.81 億歐元的價(jià)格被收購，基于歐元的堅(jiān)定估值9.25 億歐元的債務(wù)和債務(wù)類項(xiàng)目調(diào)整為 4400 萬歐元。根據(jù)具體的短期目標(biāo)，最終價(jià)格可能會(huì)增加高達(dá) 5000 萬歐元的價(jià)格調(diào)整。

收購的業(yè)務(wù)包括 Mall Group 的電子商務(wù)資產(chǎn)和位于捷克共和國、斯洛伐克、匈牙利、斯洛文尼亞、克羅地亞和波蘭的 WE|DO 的物流資產(chǎn)。在 3 月 21 財(cái)年，Mall Group 實(shí)現(xiàn)了 43 億茲羅提的 GMV、14% 的毛^[2]利潤率和 EBITDA 盈虧平衡。交易價(jià)值相當(dāng)于 ~1.0x LTM Mar-21 GMV 和 ~7.2x LTM Mar-21 Gross Profit。

Allegro 首席執(zhí)行官 Fran?ois Nuyts說：

“二十多年來，Allegro 已成為波蘭消費(fèi)者最喜愛的購物目的地。與 Mall Group 和 WE|DO 一起，我們現(xiàn)在不僅能夠改善我們已經(jīng)服務(wù)的 1800 萬客戶的日常生活，而且還可以通過我們的產(chǎn)品向歐洲其他地區(qū)推廣。買家將受益于改進(jìn)的選擇、價(jià)格和便利性，而約 135,000 家商戶的聯(lián)合基地將能夠“一次上市，到處銷售”。作為 Allegro，我們已經(jīng)開發(fā)了該地區(qū)最好和最具競爭力的報(bào)價(jià)選擇，并且我們?cè)跍?zhǔn)備我們的平臺(tái)以支持多種語言并幫助商家在國外銷售方面處于領(lǐng)先地位。將商城集團(tuán)的業(yè)務(wù)包括在內(nèi)，我們?cè)诓ㄌm、捷克共和國、斯洛伐克、斯洛文尼亞、匈牙利和克羅地亞的聯(lián)合存在——相當(dāng)于超過 1.1 萬億茲羅提和超過 7000 萬人口——也將成為創(chuàng)建強(qiáng)大的國際團(tuán)隊(duì)的基礎(chǔ)科技、電子商務(wù)和物流。這將使我們能夠吸引新人才，為擴(kuò)大后的集團(tuán)提供新的職業(yè)機(jī)會(huì)，并建立一個(gè)更加充滿活力和多元化的組織。”

合力打造泛中東歐電子商務(wù)領(lǐng)跑者

Mall Group 與 Allegro 的合作將建立一個(gè)領(lǐng)先的區(qū)域電子商務(wù)平臺(tái)，帶來一系列流行品牌——包括 Mall、mimovrste、czc.cz、WE|DO，當(dāng)然還有 Allegro、Ceneo、eBilet 和一 - 在一個(gè)屋檐下。聯(lián)合平臺(tái)的客戶將能夠利用 Smart!計(jì)劃以及許多忠誠度福利，例如免費(fèi)送貨、金融科技產(chǎn)品 Allegro Pay 或訪問 B2B 平臺(tái)。同時(shí)，商家將獲得無縫的銷售體驗(yàn)、創(chuàng)新的解決方案或廣告產(chǎn)品。

該交易使該集團(tuán)在基本面和增長潛力極具吸引力的國家的潛在市場(chǎng)總量幾乎翻了一番。該組合還將實(shí)現(xiàn)高效的國際商家采購和入職，并支持新客戶的獲取。部署 Allegro 20 多年的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)還將使其能夠提高利潤率并建立額外的收入來源，以支持聯(lián)合集團(tuán)的進(jìn)一步發(fā)展。

最終，該平臺(tái)的擴(kuò)展將使 Allegro 能夠?yàn)椴ㄌm及其他地區(qū)的客戶和商家創(chuàng)造一流的主張，從而加速其在整個(gè)中東歐地區(qū)在波蘭的飛輪。

Mall Group 董事會(huì)主席、Rockaway Capital 首席執(zhí)行官兼創(chuàng)始人 Jakub Havrlant評(píng)論道：

“在捷克共和國和中東歐地區(qū)建立了強(qiáng)大的電子商務(wù)地位七年多之后，我很高興我們找到了如此強(qiáng)大的合作伙伴，以進(jìn)一步發(fā)展 Mall Group 和 WE|DO，如 Allegro。在 Allegro，我們認(rèn)可一個(gè)同樣注重創(chuàng)新、增長和互補(bǔ)文化的合作伙伴。我們還看到了我們平臺(tái)之間的一系列引人注目的協(xié)同效應(yīng)，以及顯著加速已經(jīng)到位的眾多項(xiàng)目的空間。作為 Rockaway Capital 的股東，我很高興我們?nèi)匀皇枪适碌囊徊糠郑⑶易鳛楹喜⒑蠹瘓F(tuán)的股東，將參與進(jìn)一步的增長。我們相信電子商務(wù)在中東歐仍有很大的增長潛力，我非常期待進(jìn)一步的合作。”

Mall Group 首席執(zhí)行官 Jan Hanu?補(bǔ)充道：

“我們對(duì)擺在我們面前的前景感到無比興奮。我們的商業(yè)模式非常適合運(yùn)營如此龐大的市場(chǎng)的集團(tuán)，除此之外，我們還可以在我們經(jīng)營所在的國家/地區(qū)提供大型最后一英里基礎(chǔ)設(shè)施和運(yùn)營。我們還開始發(fā)展我們的 3P 業(yè)務(wù)，并正在尋找期待利用 Allegro 在該領(lǐng)域無與倫比的專業(yè)知識(shí)。我們和 Allegro 都是本土的 CEE 擁護(hù)者，他們比任何人都更了解當(dāng)?shù)叵M(fèi)者的需求。結(jié)合我們的優(yōu)勢(shì)，我們將為六個(gè)中歐國家的客戶和商家準(zhǔn)備好全套服務(wù)。我也為我們的團(tuán)隊(duì)感到興奮。我看到我們的文化如何契合，我們分享創(chuàng)新、面向消費(fèi)者的態(tài)度，并且我們將擁有該地區(qū)最大的人才庫。”

將 Mall Group 深厚的區(qū)域知識(shí)和交付專業(yè)知識(shí)與 Allegro 的 3P 市場(chǎng)專業(yè)知識(shí)相結(jié)合

商城集團(tuán)在中東歐地區(qū)建立了一些領(lǐng)先的電子商務(wù)業(yè)務(wù)，結(jié)合了龐大的客戶群、強(qiáng)大的流量、高人氣的消費(fèi)品牌和經(jīng)驗(yàn)豐富的跨國團(tuán)隊(duì)。該交易將使該集團(tuán)能夠使用 Mall Group 和 WE|DO 的跨境履行和最后一英里物流基礎(chǔ)設(shè)施，而 Allegro 將帶來其 3P 市場(chǎng)專業(yè)知識(shí)和最先進(jìn)的技術(shù)，以加速共同增長。因此，兩家公司的優(yōu)勢(shì)將得到充分利用，以聯(lián)合團(tuán)隊(duì)的專業(yè)知識(shí)為基礎(chǔ)，幫助打造真正的國際業(yè)務(wù)飛輪。由于 Allegro 將加強(qiáng) Mall Group 的 3P 業(yè)務(wù)，我們還預(yù)計(jì)通過顯著增加報(bào)價(jià)選擇和交易頻率來提高 Mall Group 的盈利能力。

交易明細(xì)

該交易將通過股票和現(xiàn)金對(duì)價(jià)的組合進(jìn)行融資，包括約。 53.7% 的現(xiàn)金對(duì)價(jià)，資金來自手頭現(xiàn)金和新債務(wù)，以及 ca。 46.3% 的股票或現(xiàn)金對(duì)價(jià)。 Allegro 可以酌情決定向 Mall Group 的出售股東發(fā)行股票或提高現(xiàn)金對(duì)價(jià)。到 2022 年上半年末，Allegro 備考杠桿率預(yù)計(jì)不超過 3.0 倍。交易的完成需要獲得慣常的反壟斷和監(jiān)管部門的批準(zhǔn)，預(yù)計(jì)將于 2022 年上半年完成。這將是其中之一完成時(shí)中東歐最大的交易。

JP Morgan 擔(dān)任獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問，Clifford Chance 擔(dān)任 Allegro 此次交易的法律顧問。摩根士丹利曾擔(dān)任商城集團(tuán)及其股東的獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問和偉凱律師事務(wù)所的法律顧問。

該公司將于11 月 5 日星期五華沙時(shí)間 11:30與媒體舉行 Zoom 網(wǎng)絡(luò)研討會(huì)電話會(huì)議。請(qǐng)?jiān)?a >此鏈接下撥入（ID：946 6248 0523；密碼：846659）。

面向分析師和投資者的 Zoom 網(wǎng)絡(luò)研討會(huì)電話會(huì)議也將于11 月 5 日星期五華沙時(shí)間 10:00舉行。請(qǐng)通過ir@allegro.eu聯(lián)系 Allegro IR 團(tuán)隊(duì)獲取注冊(cè)鏈接。

有關(guān)擬議收購公告的更多詳細(xì)信息，請(qǐng)參閱公司投資者關(guān)系網(wǎng)站 ( www.allegro.eu ) 上發(fā)布的 2021 年 11 月 4 日發(fā)布的演示材料和當(dāng)前報(bào)告，或通過ir@聯(lián)系我們的 IR allegro.eu和媒體關(guān)系在prasa@allegro.pl 。

關(guān)于 Allegro 集團(tuán)

Allegro 是波蘭消費(fèi)者首選的電子商務(wù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了強(qiáng)勁的收入增長、盈利能力和大規(guī)模現(xiàn)金流。該集團(tuán)在波蘭經(jīng)營領(lǐng)先的在線市場(chǎng) Allegro.pl 和價(jià)格比較平臺(tái) Ceneo.pl。 Allegro.pl 是 GMV 在波蘭最受認(rèn)可的電子商務(wù)品牌和最大的非食品零售商，也是全球十大電子商務(wù)網(wǎng)站之一，月訪問量位居全球網(wǎng)站前 100 強(qiáng)。 Allegro.pl 市場(chǎng)上的商家銷售各種類別的商品，包括電子產(chǎn)品；家庭和花園；運(yùn)動(dòng)和休閑；孩子們;汽車；時(shí)裝和鞋子；健康和美麗;圖書;媒體;收藏品和藝術(shù)品；和超市。 Allegro.pl 平臺(tái)通過 B2C 模式主要代表商家促進(jìn)新產(chǎn)品的銷售，每月平均吸引 2100 萬用戶訪問，相當(dāng)于 66% 的波蘭 16 歲及以上居民和波蘭所有互聯(lián)網(wǎng)用戶的 78%。

關(guān)于 MALL 集團(tuán)

MALL集團(tuán)是中東歐最大的電子商務(wù)集團(tuán)。其產(chǎn)品組合結(jié)合了四個(gè)主要領(lǐng)域：傳統(tǒng)電子商務(wù)（MALL、CZC.cz 和 Vivantis）和用于互聯(lián)網(wǎng)購物的金融服務(wù) MALL Pay。 MALL 集團(tuán)擁有四千多名員工，在九個(gè)國家開展業(yè)務(wù)，為中歐和東歐的 1.3 億居民提供服務(wù)。 2020年，它向客戶交付了超過1400萬份訂單。 Mall Group 的愿景和目標(biāo)是成為電子購物者的第一目的地，這意味著它將成為大多數(shù)人在網(wǎng)上購物時(shí)的第一選擇。它由 Jakub Havrlant 的 Rockaway Capital 投資集團(tuán)、PPF Group 以及 Daniel K?etínsky 和 Patrik Tká? 的 EC Investments 共同擁有。洛克威集團(tuán)為控股股東。

關(guān)于我們|做

WE|DO Deliver 是最后一公里快遞專家，目前與 300 家快遞公司合作，運(yùn)營 1,000 個(gè) WE|DO 取貨點(diǎn)，并在捷克共和國和斯洛伐克提供 100 個(gè)箱子。其長期目標(biāo)是最大限度地適應(yīng)收貨人及其需求的最后一英里交付服務(wù)。

關(guān)于 PPF 集團(tuán)

PPF 集團(tuán)在 25 個(gè)國家/地區(qū)開展業(yè)務(wù)，投資于多個(gè)行業(yè)，包括金融服務(wù)、電信、媒體、生物技術(shù)、房地產(chǎn)和工程。 PPF 集團(tuán)的業(yè)務(wù)遍及歐洲、北美和整個(gè)亞洲。集團(tuán)擁有價(jià)值 403 億歐元的資產(chǎn)，在全球擁有 80,000 名員工。

關(guān)于 EP 投資

EC Investments (ECI) 是領(lǐng)先的區(qū)域電子商務(wù)平臺(tái) Mall Group (40%) 的共同所有者。 ECI 也是排名第一的比較購物目的地 Heureka Group 的共同所有人。集團(tuán)通過 Kosik.cz 活躍于在線雜貨配送領(lǐng)域。 ECI 是由 Daniel K?etínsky 控制的 EP 企業(yè)集團(tuán)的一部分。 EP Corporate Group 持有 ECI 56% 的股份，其余 44% 由 Patrik Tká? 控制。

關(guān)于洛克威資本

Rockaway Capital 是一家私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資集團(tuán)，由 Jakub Havrlant 于 2013 年創(chuàng)立，其愿景是在新技術(shù)和數(shù)字經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)上顛覆傳統(tǒng)商業(yè)模式。如今，洛克威是中歐領(lǐng)先的戰(zhàn)略互聯(lián)網(wǎng)投資者，在 17 個(gè)國家/地區(qū)擁有資產(chǎn)，其投資組合目前產(chǎn)生的銷售額超過 25 億歐元。洛克威投資于電子商務(wù)、在線雜貨、最后一英里物流、比較購物、電子旅游、金融科技、媒體、區(qū)塊鏈和其他在 DACH 開展業(yè)務(wù)的數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的當(dāng)?shù)仡I(lǐng)導(dǎo)者和高增長企業(yè)，中東歐和巴爾干地區(qū)。

^[1]股份購買協(xié)議由 Allegro.eu 和 Allegro.pl 作為買方和以下實(shí)體作為賣方簽訂：(i) EC Investments as。 （擁有Mall Group 40% 的股份。），(ii) BONAK 為。 （擁有 Mall Group 40% 的股份。），屬于 PPF 資本集團(tuán)的實(shí)體，(iii) Rockaway ecommerce as 。 （擁有 Mall Group 20% 的股份為 .），以及 (vi) Titancoin International 為 . （擁有 WE|DO CZ sro 100% 的所有權(quán)權(quán)益），屬于 EC Investments（40% 股份）、PPF 資本集團(tuán)（40% 股份）和洛克威資本集團(tuán)（20% 股份）的實(shí)體

^[2]定義為毛利潤占 GMV 的百分比。截至 2021 年 10 月 29 日，從 EUR 轉(zhuǎn)換為 PLN 的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為 EUR1 = PLN4.6208

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